兄弟科技收購中華化工 打造精細化工新高地
皮革網訊兄弟科技近日公布非公開發行預案擬以不低于25元/股的價格向兩家合伙企業上海六禾芳甸投資中心（下稱六禾芳甸）和蘇州鑫德誠股權投資合伙企業（下稱蘇州鑫德誠）非公開發行不超過2000萬股兩名特定投資者認購比例分別是六禾芳甸63%鑫德誠37%募集資金總額不超過5億元用于收購嘉興市中華化工有限責任公司（下稱中華化工）72%股權目前公司與轉讓方暫定股權轉讓價款為97920萬元人民幣募集資金不足部分將由公司以自籌或向海寧兄弟投資有限公司借款的方式解決
本次定向增發兩家公司的認購價格為25元/股較公司定價基準日前二十個交易日均價的90%即23.19元高出7.8%顯示兩公司對兄弟科技前景的認可度
兄弟科技為全球最大的維生素K3供應商中國最大的皮革化工企業和中國最大的鉻鞣劑供應商公司主要從事維生素和皮革化學品的研發生產與銷售等業務公司是維生素及皮革化學品細分領域的龍頭主要產品為維生素K3（排名全球第一）維生素B1（全球前四位）鉻鞣劑（全球第三國內第一）和皮革助劑（國內第一）
據了解此次被收購方中華化工在香蘭素行業乃至整個香料領域都是響當當的企業香蘭素是一種合成香精其用途十分廣泛如在食品日化煙草工業中作為香原料矯味劑或定香劑另外還可做飼料的添加劑電鍍行業的增亮劑制藥行業的中間體
目前中華化工是中國化工500強企業和中國香蘭素生產基地目前擁有約1萬噸的產能（其中甲基香蘭素6000-8000噸乙基香蘭素1000-2000噸）2011年產銷量各為1.12萬噸和9099噸排名全球第一市場占有率約40%技術工藝領先享有一定的定價權2011年末總資產與凈資產分別為15.3億元和8.18億元其2011年的營業收入及凈利潤分別為16.67億元和9906萬元質地良好
兄弟科技表示香蘭素和現有維生素產品具有相同的應用領域和客戶群此次收購將延伸精細化工產品鏈鞏固公司在全球精細化工領域的龍頭地位通過收購中華化工公司可在維生素業務皮革化學品業務基礎上拓展香蘭素業務形成三大優勢產業提升公司在精細化工領域的核心競爭力
申銀萬國也看好兄弟科技收購中華化工后的發展前景認為公司收購擴張打造新型產業鏈形成維生素皮革化學品香蘭素三大精細化工為支柱的業務領域將進一步提升企業業績保守測算2012-2013年增發攤薄后的EPS為1.391.81元
2月29日公司發布業績快報顯示2011年每股收益0.51元每股凈資產7.82元凈資產收益率7.56%營業收入62070萬元同比增加3.98%凈利潤5128萬元同比增加1.61%
記者發現兄弟科技自公開增發消息公布后3月22日該股交易活躍成交量51442手成交金額16635萬元23日收盤價31.98元較定增價已高出28%
