修正藥良心藥放心藥成了一句空話

繼毒奶粉瘦肉精后央視《每周質量報告》曝光工業明膠制成的膠囊流入了修正藥業通化金馬等九大藥企央視報道稱毒膠囊的鉻含量為87.57mg/kg嚴重超標有致癌作用甚至可以導致基因突變

昨天第一個被毒倒的就是相關的醫藥上市公司通化金馬開盤暴跌7%海南藥業紫鑫藥業片仔癀等大批醫藥股連跌不止毒性迅速擴散港股市場也被傳染11點左右時港股中的羅欣藥業08058.HK跌5.01%聯邦制藥03933.HK跌2.48%武夷藥業01889.HK跌2.38%

王亞偉中毒不淺

昨日醫藥股普遍下跌詭異的是通化金馬盤中一度翻紅最終醫藥指數才由下跌1%轉為僅跌0.5%不過基金私募等機構重倉的醫藥板塊流通市值也蒸發掉2500億元

這一次機構被陰了

通化金馬日前已跌到三年前有意思的是明星經理王亞偉管理的華夏大盤于去年三季度新進307.54萬股成公司前十大流通股東唯一的基金機構投資者這一次王亞偉中毒不淺

在實體經濟持續下滑的背景下醫藥板塊的防御特性在這一環境下尤為機構投資者所重視近年來一直是基金私募等機構的避風港今年一季度記者查閱上市公司一季報還發現易方達南方等大型基金均繼續增持介入醫藥股智飛生物上海凱寶一季度得到匯添富公司旗下的三只基金合計大增持超1100萬股等等

醫藥行業也存不確定性

通化金馬從去年三季度至今下跌幅度接近40%由于公司4月18日才披露年報尚不知王亞偉新進的307萬股止損了否如果沒有損失慘重

"毒膠囊"告訴我們醫藥行業也存不確定性西南證券總部分析師冉緒告訴記者突發性事件更多的降價政策原材料成本快速上升等均應引起重視

空心膠囊涉及的上市公司少通化金馬被查處的違規藥品在銷量中占比也小對整體業績不會造成太大影響但據我了解盡管醫藥股的估值很便宜絕對估值目前僅25倍左右與過往長期在35倍已大幅降低但不少機構也在反思醫藥股倉位太重包括云南白藥等白馬股對基金的吸引也有所下降冉緒透露說

冉緒稱二季度醫藥股將面臨分化敢不敢繼續堅守需區別對待

毒膠囊迫使我們轉移策略

毒膠囊事件讓我們投資者對普通醫藥制造類上市公司產生了心理陰影

但是毒膠囊擊倒整個行業也是不現實的因醫藥行業收入規模穩定擴大不容置疑由于2012年面臨政策方面的變化較多利潤增速低于預期動態估值仍較高行業內分化加速

財通證券行業研究員付瑛指出在醫改重點方向轉為控費的基礎上對醫藥上市公司業績增長存在挑戰建議重點關注中藥保健品醫療服務醫療器械以及創新類上市公司的機會

重點上市公司中建議關注華潤三九東阿阿膠益佰制藥康美藥業天士力愛爾眼科魚躍醫療和佳股份等

受毒膠囊影響的A股上市公司

通化金馬

海南藥業

紫鑫藥業

片仔癀等

港股受影響公司

羅欣藥業08058.HK

聯邦制藥03933.HK

武夷藥業01889.HK等

毒膠囊讓兩只A股受益

此次央視曝光可能會對青海明膠東寶生物300239這兩家生產藥用明膠的上市公司構成利好