消防網(wǎng)訊2016中國(guó)消防安全產(chǎn)業(yè)大會(huì)CFIC2016注冊(cè)報(bào)名 3月21日晚間堅(jiān)瑞消防發(fā)布重大資產(chǎn)交易預(yù)案稱公司擬作價(jià)52億元收購(gòu)深圳沃特瑪100%股權(quán)其中現(xiàn)金對(duì)價(jià)12億元股份對(duì)價(jià)40億元（擬8.63元/股發(fā)行4.63億股）同時(shí)公司擬以9.90元/股的價(jià)格發(fā)行股份募集配套資金25億元

資料顯示深圳沃特瑪成立于2002年是國(guó)內(nèi)最早成功研發(fā)磷酸鐵鋰新能源汽車動(dòng)力電池汽車啟動(dòng)電源儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案并率先實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)和批量應(yīng)用的動(dòng)力鋰電池企業(yè)之一值得一提的是深圳沃特瑪此前曾被兩家上市公司相中但其在2014年時(shí)的估值不過9億元現(xiàn)在僅僅一年半時(shí)間其估值便暴漲4.8倍至52億元

對(duì)此堅(jiān)瑞消防回應(yīng)稱現(xiàn)在資本市場(chǎng)好多公司經(jīng)歷A輪B輪融資后的評(píng)估價(jià)差也是比較大的新能源又是比較熱的概念這樣一個(gè)估值還是能理解的

曾被兩家上市公司相中

一家兩次都沒嫁成的公司卻在不到一年半后身價(jià)迅速?gòu)?億元暴漲到52億元這背后究竟有著怎樣的故事?

筆者注意到深圳沃特瑪在去年先后被寶塔實(shí)業(yè)（000595SZ）長(zhǎng)園集團(tuán)13.910,0.62,4.67%（600525SH）看中擬將其全資納入囊中但最后均不了了之

資料顯示去年4月寶塔實(shí)業(yè)發(fā)布公告稱公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買深圳沃特瑪100%股權(quán)但僅僅9天后寶塔實(shí)業(yè)便公告放棄本次交易對(duì)于重組失敗原因寶塔實(shí)業(yè)僅解釋稱公司認(rèn)為資產(chǎn)不具備交易重組條件

此后的2015年7月21日長(zhǎng)園集團(tuán)發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告擬計(jì)劃通過重大資產(chǎn)重組收購(gòu)深圳沃特瑪88.8889%的股權(quán)然而在經(jīng)歷初步商討中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)調(diào)查雙方就估值進(jìn)行討論等環(huán)節(jié)后2015年11月2日長(zhǎng)園集團(tuán)公告稱由于公司停牌期間資本市場(chǎng)和標(biāo)的資產(chǎn)所屬行業(yè)均發(fā)生了較大變化經(jīng)多次努力公司與標(biāo)的資產(chǎn)的股東就標(biāo)的資產(chǎn)的估值難以達(dá)成一致意見公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)

資料顯示深圳沃特瑪主要產(chǎn)品是鋰離子單體電池（電芯）與鋰離子電池組產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域包括純電動(dòng)大巴車通勤車城市物流車移動(dòng)補(bǔ)電車等深圳沃特瑪方面宣稱其擁有11家子公司其中控股子公司9家（全資控股6家）參股子公司2家公司已獲得專利194項(xiàng)其中發(fā)明專利14項(xiàng)是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)此外公司還與東風(fēng)特汽一汽解放珠海銀隆南京金龍長(zhǎng)安客車力帆汽車等國(guó)內(nèi)知名車企展開合作

凈利潤(rùn)一年暴增123倍

值得注意的是早在2014年12月長(zhǎng)園集團(tuán)曾發(fā)布公告稱擬通過全資子公司拉薩市長(zhǎng)園盈佳投資有限公司收購(gòu)深圳沃特瑪11.11%股權(quán)收購(gòu)金額為1億元從這一投資金額反推深圳沃特瑪當(dāng)時(shí)估值在9億元左右

到了2015年12月深圳沃特瑪召開股東會(huì)會(huì)議審議并通過先由陳曦將所持深圳沃特瑪1.1%的股權(quán)以3300萬元轉(zhuǎn)讓給佘靜再由廈門京道天楓投資合伙企業(yè)（有限合伙）以貨幣方式出資3億元獲得深圳沃特瑪9.0909%股權(quán)從這筆交易推算深圳沃特瑪當(dāng)時(shí)的估值已經(jīng)到了33億元左右

而在堅(jiān)瑞消防近日公布的重組方案中深圳沃特瑪?shù)墓乐蹈沁M(jìn)一步增至52億元也就說2014年12月至今不到一年半的時(shí)間里深圳沃特瑪?shù)墓乐当┰隽?.8倍

對(duì)此堅(jiān)瑞消防方面近日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回應(yīng)稱關(guān)于估值問題在交易預(yù)案中已有充分說明當(dāng)前整個(gè)新能源行業(yè)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)深圳沃特瑪在動(dòng)力電池行業(yè)中的增長(zhǎng)也比較快

公司方面進(jìn)一步表示現(xiàn)在資本市場(chǎng)好多公司經(jīng)歷A輪B輪融資后的評(píng)估價(jià)差也是比較大的新能源又是比較熱的概念這樣一個(gè)估值還是能理解的堅(jiān)瑞消防還稱與6家可比上市公司的市盈率平均值60.08相比深圳沃特瑪2015年度凈利潤(rùn)（未經(jīng)審計(jì)）對(duì)應(yīng)的市盈率為18.89顯著低于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)同行業(yè)上市公司的市盈率水平

我們這次標(biāo)的資產(chǎn)全部股東權(quán)益預(yù)估值充分考慮了上市公司及廣大中小股東的利益如果不考慮中小股東利益就不會(huì)做這次資產(chǎn)收購(gòu)了堅(jiān)瑞消防董秘辦人士回應(yīng)道

實(shí)際上深圳沃特瑪近年業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)確實(shí)十分可觀堅(jiān)瑞消防披露的信息顯示2015年深圳沃特瑪營(yíng)業(yè)收入高達(dá)21.73億元凈利潤(rùn)為2.76億元而在2014年深圳沃特瑪營(yíng)業(yè)收入僅為3.94億元凈利潤(rùn)為222萬元短短一年時(shí)間深圳沃特瑪?shù)臓I(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了4.52倍凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了123.32倍

對(duì)于如此高速的增長(zhǎng)深圳沃特瑪方面只是向記者解釋稱目前國(guó)家大力支持新能源行業(yè)公司是行業(yè)龍頭企業(yè)之一收入利潤(rùn)的快速發(fā)展符合整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

深圳沃特瑪表示我們重視研發(fā)和創(chuàng)新尤其是新能源汽車的推廣和運(yùn)營(yíng)模式比如我們發(fā)起成立的沃特瑪新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟針對(duì)性解決了新能源汽車推廣運(yùn)用的幾大瓶頸成本結(jié)構(gòu)在業(yè)內(nèi)最優(yōu)這也是公司盈利水平提升這么快的一個(gè)重要原因