4月份鈦市場分析和后市展望
4月份國內鈦市場呈現回暖態勢除了鈦鐵市場之外從鈦精礦四氯化鈦鈦白粉至海綿鈦產業鏈的上下游傳導機制在起作用多數受成本推動的因素影響價格上浮當前是鈦白粉需求旺季鈦白粉價格已在4月底完成年初以來的第五次提價由此傳導至其它相關市場首先鈦礦出現小幅提漲成本支撐再鏈式傳導至其它相關的鈦產品價格上揚4月份價格回顧和分析
鈦精礦
4月份國內鈦精礦市場延續上月態勢價格小幅回升各品位精礦有20~30元/噸上浮至4月底主產地攀西地區中礦價格360~380元/噸 不含稅46品位鈦礦價格在560~590元/噸受下游鈦白粉價格連續上調刺激鈦礦價格上漲獲得利好支撐鈦礦市場開工率亦上升而同期進口鈦礦價格也有所上調更促使其它各品位精礦價格的上浮上述因素的影響也令供需雙方的實際成交價格都有所上調但總體而言攀枝花地區的精礦供應呈過剩局面未來價格繼續上升的壓力還是不小
同期4月份進口鈦精礦市場價格上漲部分出貨有90元/噸左右的上浮4月份國內越南礦印度礦成交價格800~900元/噸肯尼亞49% 鈦礦價格750~800元/噸澳大利亞礦價格在800~850元/噸由于過去幾個月國內鈦礦的進口量大港口堆積的鈦精礦量較大特別去年底積壓的精礦對外不得不折價出售而對一些前期屯貨的成本較高的貿易商而言因海外市場的價格在上漲倒不得不采取惜售策略由于海外市場鈦白粉價格屢次上調刺激部分采購商加大精礦采購而同期海外的精礦開工率較低這亦加大鈦礦詢價的上升我們預期未來4月份的進口鈦礦出售價將略有小幅上升但考慮今年前三個月的精礦進口量同比大幅增長未來庫存將需要時日消化進口鈦礦的的反彈力度必然受限
鈦鐵
根據《英國金屬導報》歷史報價顯示在3月份歐洲鈦鐵市場經歷U型走勢之后價格處在3.45美元/千克此價格亦延續至4月底
4月份國內鈦鐵市場依舊疲軟價格波動不足成交量有限延續前期基調穩定在8300元/噸的歷史價格低位水平據市場人士反饋廠商的報價與前期基本持平下游采購按需采購生產企業亦根據訂單安排生產國內鈦鐵生產廠的整體運營情況欠佳首先是行業競爭慘烈價格戰嚴重影響行業整體收益其次下游鋼廠回款普遍不及時資金壓力較大我們預期5月份國內鈦鐵市場未來下跌空間不大但上漲也因上述原因而非常大其將延續4月份價格走勢
海綿鈦
4月份國內海綿鈦市場價格低位小幅回升主要受原材料價格上漲影響噸上浮1000~2000元至4月底0級海綿鈦主流市場成交價4.6 萬~4.8萬元/噸由于下游需求不見好轉海綿鈦生產商整體開工率不足企業庫存盡量縮減至最低位然而鎂錠和四氯化鈦等原材料價格上漲更迫使海綿鈦價格的上調由于鈦精礦價格4月份再度的上浮鎂錠還有看漲態勢加之庫存量較小我們預期5月份海綿鈦價格將在成本推動下價格上浮預期0級海綿鈦為 4.7萬~4.9萬元/噸
四氯化鈦
4月份四氯化鈦價格有所上調噸上浮200~300元至4月底遼寧四氯化鈦主流報價4700~5400元/噸湖北出廠價 4500~5400元/噸據市場人士反饋國內鈦白粉海綿鈦等產品價格上浮促使四氯化鈦企業提價出售借此市場時機亦能獲得更好的收益加之此前的大量低價供應的四氯化鈦已令不少企業吃不消甚至虧損經營而同期湖北廠商開工率走低河南遼寧的企業安排了相應生產檢修市場供應縮減也是合適的價格提升時機考慮到上游鈦礦和鈦白粉價格的上浮因素我們預期5月份的四氯化鈦有可能還有200元/噸的上浮空間
鈦白粉
4月份國內鈦白粉市場再度兩次上漲前后兩次累計漲800~1000元/噸已完成自年初以來的五連漲至4月底中國金紅石型鈦白粉出廠價 10300~12000元/噸含稅銳鈦型鈦白粉9500~10500元/噸45月份正是鈦白粉的傳統消費旺季國內鈦白粉需求因房地產市場有回暖跡象而有回升同期企業的庫存量有限在下游積極采購之下鈦白粉生產商的出貨普遍較為理想而鈦白粉生產商的前期營銷策略也起到了一定效果即采用限制供應給外面制造一種貨源緊張的氣氛為后續市場的封單乃至續漲做預熱這也加深了供需雙方對再度提漲的一致認可
此外海外大型鈦白生產企業多次輪番對鈦白粉價格提升除了引領國內鈦白粉價格上漲之外還刺激了鈦白粉的出口前三個月鈦白粉出口增長15%特別3月份出口增長30%以上
總之國內年初以來鈦白粉五輪價格提漲后市場仍處旺季生產商出貨順暢加之生產成本的上升預期未來5月份鈦白粉價格還有穩中求升的空間預期漲幅在500元/噸左右對外貿易市場
據中國海關統計顯示2016年前三個月鈦產品進出口貿易累計總量5.96億美元同比上升43.1%其中進口累計2.69億美元同比下滑7.3%出口累計3.27億美元同比增長43.1%最新海關數據顯示我國2016年3月份鈦產品對外貿易進出口總量達21924萬美元同比下上升9.2%環比減少53.4%其中進口貿易額9786萬美元同比上升8.1%環比下滑0.8%出口貿易額為12137萬美元同比上升 10.2%環比下降67.3%各產品對外貿易情況具體如下
3月份鈦礦砂及其精礦進口量為219849噸環比上升36.7%同比上升90.5%出口量為582噸環比下降52.9%同比下滑 76.1%其中進口前名國家分別為印度莫桑比克肯尼亞分別為76710噸43096噸43546噸俄羅斯以21896噸居第四2016年前三個月共進口597490噸同比增長38.2%總共出口2548噸同比下滑47.1%
3月份鈦鐵及硅鈦鐵沒有進口而出口達20.1噸環比下降8.6%同比增長32.9%主要遼寧地區出口至韓國20.1噸2016年前三個月總出口為70噸同比增長99.5%進口總量仍為0
3月份海綿鈦出口為265噸環比下降6.7%同比下滑74.8%主要出口至韓國中國香港西班牙瑞典分別為121噸50噸40 噸34噸2016年前三個月海綿鈦出口總計782噸同比下滑55.5%同期3月份海綿鈦進口221噸月度環比上升58.0%而去年同期無進口今年前三個月進口436噸較去年前三個月進口無明顯大幅上升
3月份鈦白粉出口61023噸同比增長30.2%環比上漲36.6%從主要出口目的地來看排在前五位的國家為印度美國印尼巴西和韓國出口量分別是為7233噸5367噸4163噸3890噸3669噸1~3月份鈦白粉總出口157725噸同比增長15.0%出口排名前五國家分別是印度21718噸美國13209噸巴西9524噸韓國8607噸和印尼8260噸同期3月份鈦白粉進口13738噸同比下滑4.1%環比增長6.0%排在前五位的進口國家和地區為澳大利亞美國德國墨西哥和中國香港進口量分別是為3867噸2410噸944 噸865噸和2440噸2016年前三個月鈦白粉總進口40200噸同比下滑2.8%主要進口來源地為澳大利亞美國墨西哥和中國香港分別進口8543噸7377噸7025噸6095噸
3月份鈦材及其金屬制品出口量為1237噸環比上升33.2%同比增60.5%%進口量為379噸環比減少7.0%同比減少14.8%具體細分來看3月份鈦絲出口124環比增長9.1%同比增長近6.6倍不同厚度的鈦板片帶等出口422噸環比上升49.8%同比增長173.7%鈦管出口110噸同比增長23.8%2016年前三個月鈦材及其金屬制品累計出口量為3351噸同比增長20.7%累計進口量1512噸同比增4.5 %
鈦市場展望
基于上述研判分析預期未來5月份鈦精礦價格將有小幅上漲鈦中礦價格380元/噸上下四氯化鈦價格略有小的漲幅即4800~5500元 /噸金紅石型鈦白粉價格上升至10500~12500元/噸銳鈦型鈦白粉則上漲至10000~11000元/噸雖然5月份國內鈦材消費仍將偏弱整個海綿鈦鈦材市場消費仍未能回暖但上游原料價格的上升本月將再度傳導至海綿鈦環節即海綿鈦價格上升至4.7萬~4.9萬元/噸
