化工網(wǎng)訊無論何時鈦白粉離你近在咫尺無處不在的應用意味著鈦白粉的全球需求趨勢與世界經(jīng)濟生產(chǎn)息息相關這應該意味著鈦白粉生產(chǎn)商能夠依靠一套可預見程度相當高的指標來預測鈦白粉市場然而過去的十年卻是令人難以捉摸我們親眼見證了鈦白粉原料開采和顏料生產(chǎn)之間的背離該趨勢因全球金融危機和中國鈦白粉產(chǎn)能的爆發(fā)式增長而加劇中國在短短幾年內(nèi)從一個主要的鈦白粉凈進口國轉(zhuǎn)變?yōu)槌隹诰揞^

中國白色家電綜合生產(chǎn)情況與中印月度汽車產(chǎn)量情況

2010年和2011年鈦白粉的短缺導致了價格飆升和超額利潤而2012年鈦白粉的巨量庫存又造成價格和利潤雙雙崩塌與前幾年相比今天的鈦白粉買家擁有更多的選擇并對市場具有更大的影響力然而市場上有大量選擇全球各大高端鈦白粉生產(chǎn)商發(fā)現(xiàn)他們曾經(jīng)的好時光近來已好景不再而買家卻被誘惑去為一些毫無價值的鈦白粉買單

定義

首先應明確二氧化鈦是一種具有高折射率的晶體粉末使之成為涂料配方設計師在白色顏料和遮光率的選擇鈦白粉可用作各種彩色油漆的無色顏料據(jù)巴斯夫估計在全球顏料的總銷售量中鈦白粉的銷量至少占一半其它有機和無機化合物與鈦白粉共用以獲得不同的顏色

自1916年起就已實現(xiàn)了鈦白粉的商業(yè)化生產(chǎn)而其大規(guī)模生產(chǎn)則是始于上世紀60年代鈦白粉的生產(chǎn)可通過硫酸消化和煅燒即所謂的硫酸法或采用高純度含鈦原料通過氯化生產(chǎn)出四氯化鈦然后在高溫下氣相氧化也即所謂的氯化法

目前采用的加工技術通常隨可用原料而變化硫酸法適用于鈦鐵礦一種鐵和鈦混合物含量大致相當?shù)牡V物質(zhì)而氯化法則要求利用從天然金紅石或者如鈦鐵礦礦渣等選礦產(chǎn)品生產(chǎn)出的更高純度的原料

供方視角

2012年和2013年的鈦白粉原料市場所面臨的嚴峻形勢目前正在逐步復蘇2014年第一季度全球進口總量較上一季度增長了4%而比較2013年一季度則增長了10%進口總量中大約一半是適用于硫酸法的鈦白粉原料主要由鈦鐵礦組成中國進口鈦白粉原料約50萬噸盡管仍占全球需求的很大一部分近年來卻呈下降趨勢其原因是中國國內(nèi)鈦鐵礦生產(chǎn)速度驚人大部分鈦鐵礦來自四川省同時發(fā)現(xiàn)的還有磁鐵礦中國讓人吃驚的建設高潮曾經(jīng)使得鐵礦石價格高企刺激了一些大型的中國礦廠開采出成本極低的鈦鐵礦目前的出廠價約為100美元就反映出已積累了巨量的庫存

原料價格低落中國的鈦白粉的產(chǎn)能擴張有增無減使得鈦白粉價格在2013年需求量復蘇后很長時間內(nèi)仍受到抑制直到2014年4月才觸底企穩(wěn)這對世界其它各國的影響深遠中國顏料出口迅速擴展到世界各地正在取代成熟市場中傳統(tǒng)的供應來源并在新興市場中贏得最大份額

中國顏料迅速邁向全球市場并迅即被配方設計師所接受這兩種現(xiàn)象均把中國的國際競爭對手們打的措手不及三四年前的顏料短缺是加速這種局面形成的部分原因在供應短缺時轉(zhuǎn)向中國供應商并助其開發(fā)出高品質(zhì)顏料的配方設計師們逐漸被陷于從屬地位甚至像阿克蘇諾貝爾和立邦這樣擁有穩(wěn)定原料供應來源的全球性配方設計師師也增加了對中國顏料的采購份額作為多元化戰(zhàn)略的一部分

中國的鈦白粉質(zhì)量參差不齊但一些大型出口導向型生產(chǎn)商如龍蟒攀鋼和佰利聯(lián)等紛紛致力于產(chǎn)品開發(fā)并已生產(chǎn)出廣為接受的通用牌號目前尚不清楚有多少這樣的鈦白粉企業(yè)進入了具有更嚴格的表面處理和粒徑分布要求的粉末涂料領域有趣的是只要中國顏料在利潤有限的市場中體現(xiàn)出價值客戶就對兩者不同供應商來者不拒

在全球范圍內(nèi)開工率仍低于供應商可以左右價格的水平今天不管是低于平均線下的苦苦掙扎的低端的中國鈦白粉生產(chǎn)商還是管理嚴格的跨國生產(chǎn)商莫不如此展望未來預計歐洲和中國的鈦白粉市場將趨于理性并且在價值鏈中的鈦白粉生產(chǎn)商和原料供應商均將出現(xiàn)一定的整合過去12個月的鈦白粉市場可以總結為情況不是太好但也并沒有變得更糟預計2016年將成為鈦白粉市場的長期底部并緩慢復蘇

需方視角

2012年鈦白粉市場的需求波動仍然搖擺不定由于價格波動在歐洲東亞和北美等各主要市場引發(fā)了節(jié)約成本尋求替代方案以及庫存積壓等現(xiàn)象據(jù)IMF估計全球經(jīng)濟增長速度將從2013年的3%提升到3.6%在不發(fā)生任何重大破壞性事件的前提下預計將保持穩(wěn)定發(fā)展

北美市場持續(xù)復蘇主要粉末涂料生產(chǎn)商如PPG宣偉和阿克蘇諾貝爾都報告銷售業(yè)績增長美國仍然是全球最具活力的經(jīng)濟體這體現(xiàn)在它已成為頁巖氣領域的先行者能實現(xiàn)較低的能源成本這是粉末涂料用戶的一項關鍵需求汽車行業(yè)的重組并擁有全球分布最廣的民用高科技產(chǎn)業(yè)到本文發(fā)表為止美聯(lián)儲將結束其量化寬松政策并預期提振需求將帶來GDP增長

歐洲仍然存在較大問題2014年距第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)整整一個世紀各大國在享受了一個世紀優(yōu)越的工業(yè)地位后轉(zhuǎn)而針鋒相對其經(jīng)濟和準政治聯(lián)盟的完整性也許更多表現(xiàn)在成員國之間的唇槍舌劍而非彼此牢固的關系迄今為止尚無歐盟成員國退出因為已達成的可接受的緊縮政策和投資混合方案危機重重2013的股市復蘇緩解了歐元區(qū)債務壓力但這一有利局面在2014年出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)全年需求前景變得暗淡

在亞洲中國經(jīng)濟一直為出口和投資驅(qū)動型造成房地產(chǎn)在居民家庭財富中占據(jù)過高比重目前正在向更多依靠國內(nèi)消費的經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)變

財富管理的替代計劃已被證明是成功的緩慢的價格調(diào)整使國家回歸正常狀態(tài)

然而短期內(nèi)粉末涂料市場仍將面臨困難局面TZMI對中國白色家電生產(chǎn)進行了跟蹤圖1顯示了冰箱空調(diào)微波爐洗衣機以及熱水器生產(chǎn)的總體情況2014年6月生產(chǎn)約3970萬臺與5月份相比下降約19%與2013年同期相比則下降了27%

我們注意到鈦白粉的供應日趨穩(wěn)定這將很有可能導致價格的溫和上揚

與此同時中國的汽車生產(chǎn)卻在持續(xù)增長其汽車保有量倍受期待相比之下印度的汽車產(chǎn)量與中國相當2014年的前六個月這兩個國家平均每月生產(chǎn)190萬輛汽車圖2兩者的主要區(qū)別在于中國大約四分之三的汽車產(chǎn)量為乘用車意味著對粉末涂料和鈦白粉的更高需求而在印度這一比例只有13%印度的涂料市場規(guī)模也僅為中國的四分之一盡管其人均消費量無疑將出現(xiàn)增加印度卻缺乏中國那樣對經(jīng)濟計劃的控制若不能變得更加公平的話印度的經(jīng)濟增長將會有所放緩

總結

總之我們注意到鈦白粉的供應日趨穩(wěn)定這將很有可能導致價格的溫和上揚豐富的原料和來自中國供應量的不斷擴大依然將是鈦白粉市場的突出特點鈦白粉仍將是一個買方市場然而在急于商談長期采購合同之前讀者或許希望考慮一下下游市場的薄弱環(huán)節(jié)盡管有美國市場復蘇的積極因素但中國增長的見頂以及歐元區(qū)持續(xù)危機將導致該行業(yè)發(fā)展的不確定性日益增長