不良貸款風險顯現

4月28日晚間中國工商銀行601398股吧發布一季報數據顯示工行一季度末的撥備覆蓋率為141.21%低于此前監管層統一劃定的150%紅線而工行季報稱所有指標均滿足監管要求

工行的情況并非特例26日晚間已率先發布一季報的中國銀行601988股吧其一季度末的撥備覆蓋率也首次低于150%為149.07%

28日發布一季報的中國農業銀行由于撥備覆蓋率的空間相對充裕盡管一季度末該指標較年初下降了9個百分點但仍維持180.43%水平

根據銀監會2011年44號文的規定商業銀行需要按照撥貸比和撥備覆蓋率兩個平行指標建立貸款損失準備其中撥貸比不得低于2.5%撥備覆蓋率不得低于150%原則上取兩個指標中的高者作為損失準備的監管指標

撥備覆蓋率是實際上銀行貸款可能發生的呆壞賬準備金的使用比率不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標

盡管撥備覆蓋率監管指標仍未下調但已有上市銀行撥備覆蓋率跌破150%的監管紅線中行一季報顯示在報告期內不良貸款撥備覆蓋率為149.07%低于監管150%最低要求有業內人士認為中行不會是唯一一家撥備覆蓋率不達標的銀行

不過相關人士稱監管規定3個月不達標才會觸發監管處罰也即意味著如果6月底前撥備覆蓋率監管指標仍未下調中行還可以再增加撥備覆蓋率以使其滿足監管要求

不良貸款ABS重啟倒計時

繼2015年下半年工農中建交和招行等六家銀行首批獲批不良資產證券化試點后近期再度傳出中行和招行的首單不良貸款ABSAsset-BackedSecuritization,ABS資產支持的證券化有望落地的消息招商銀行600036股吧負責人表示在獲批不良貸款ABS試點后該行內部正在大力推進該項目落地但并未透露具體落地時間多位業內人士告訴上證報記者試點初期銀行不良貸款ABS的發行規模不會太大市場定價仍是主要問題

不良貸款ABS沉寂8年之久但信貸資產證券化市場上一直對它充滿期待4月19日經中國人民銀行同意中國銀行601988股吧間市場交易商協會正式發布《不良貸款資產支持證券信息披露指引試行》旨在規范不良貸款資產支持證券信息披露行為維護投資者合法權益促進信貸資產證券化市場健康有序發展

業內人士認為該指引的發布吹響了不良貸款ABS重啟的號角信息披露指引出臺預示不良貸款ABS重啟進入倒計時招商固收研究員周岳稱

對于定價方式這位業內人士表示目前對于資產定價并沒有太明確的方式要根據歷史數據去估計一個不良貸款的回收比例根據估計出來的比例設計相應的結構這種設計是基于對該筆貸款未來回收概率的預期來進行的很難去按照一個模型或其他方式來定價平安證券分析師黃耀鋒則認為目前銀行發行不良貸款ABS主要的問題是定價透明度較低沒有實現真正的市場化定價