編者按華泰紫金智富集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在8月2日遭清盤成為首只未到期就不得不清算的集合理財(cái)產(chǎn)品華泰證券理財(cái)產(chǎn)品虧損不僅華泰紫金智富遭清盤華泰紫金龍縮水也超過50%,如此表現(xiàn)讓投資者叫苦不迭

華泰紫金智富遭清盤 資產(chǎn)一年縮水一半

不到1年時(shí)間客戶資產(chǎn)縮水一半華泰紫金智富集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在8月2日遭清盤成為首只未到期就不得不清算的集合理財(cái)產(chǎn)品

華泰紫金智富集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在去年7月8日成立屬于非限定性集合理財(cái)產(chǎn)品成立時(shí)規(guī)模為137285836.61份設(shè)定的存續(xù)期為五年其清盤原因在于2011年6月29日至7月29日期間資產(chǎn)凈值連續(xù)20個(gè)交易日低于1億元人民幣根據(jù)合同和有關(guān)規(guī)定計(jì)劃終止

在清算開始日應(yīng)付管理人報(bào)酬7.96萬元根據(jù)凈值的1.5%年費(fèi)率提取按照計(jì)劃約定提取管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬53.53萬元清算結(jié)束日計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總計(jì)6777.88萬元清算后計(jì)劃資產(chǎn)凈值為6724.36萬元也就是將客戶應(yīng)分配資產(chǎn)扣除管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬53.53萬元后客戶可以得到6724.31萬元當(dāng)初募集的1.37億元到清算后只剩下一半在一年的時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)縮水了一半

基金經(jīng)理誤判

上述產(chǎn)品業(yè)績(jī)?yōu)楹卧庥龌F盧記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)美債危機(jī)的負(fù)面影響以及對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)過于樂觀是重要原因尤其對(duì)中國(guó)香港市場(chǎng)的誤判更是導(dǎo)致上述產(chǎn)品選股操作與市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)嚴(yán)重偏差

以華泰紫金龍為例該產(chǎn)品投資經(jīng)理在二季度報(bào)告中樂觀認(rèn)為今年三季度中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣股市將震蕩向上他預(yù)計(jì)中國(guó)香港恒生指數(shù)波動(dòng)區(qū)間為21000點(diǎn)至24000點(diǎn)中國(guó)臺(tái)灣證交所綜合指數(shù)波動(dòng)區(qū)間為8400點(diǎn)至9500點(diǎn)不過遺憾的是中國(guó)香港市場(chǎng)并未如其所料般發(fā)展昨日中國(guó)香港恒生指數(shù)大跌1159.87點(diǎn)至19330.7點(diǎn)突破其所預(yù)計(jì)的波動(dòng)區(qū)間下限

此外該投資經(jīng)理將產(chǎn)品重點(diǎn)配置了諸如耐用消費(fèi)品娛樂酒店基建保險(xiǎn)以及中國(guó)臺(tái)灣金融民生等行業(yè)遺憾的是市場(chǎng)表現(xiàn)與其配置思路大相徑庭

其它產(chǎn)品也虧損 華泰紫金龍縮水超50%

紫金智富清算之后華泰證券的警報(bào)并未解除該公司的另一支產(chǎn)品華泰紫金龍大中華集合理財(cái)計(jì)劃也面臨尷尬的局面該產(chǎn)品屬于QDII產(chǎn)品在今年2月15日成立成立之初規(guī)模為1.92億份

目前該QDII產(chǎn)品單位凈值僅為0.891元位列倒數(shù)第二近一周回報(bào)率為-7.57%數(shù)據(jù)顯示目前該產(chǎn)品按規(guī)模估算僅約0.91億元相比成立初期規(guī)模已縮水逾50%

兩原因掉入清盤陷阱

對(duì)于券商而言大多不愿意見到集合理財(cái)產(chǎn)品提前清盤的情況發(fā)生業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示一方面券商拿到集合理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行批文并不容易產(chǎn)品成立不久就由于規(guī)模原因草草收?qǐng)鲎匀恍挠胁桓?span id="4xyv68r" class="myIcon">另一方面產(chǎn)品提前清盤對(duì)券商資產(chǎn)管理的品牌含金量有影響不利于后續(xù)產(chǎn)品的發(fā)行

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示截至6月30日資產(chǎn)凈值低于1.1億元的券商集合理財(cái)產(chǎn)品共有15只較一季度末大幅增加了10只面臨清盤威脅的券商集合理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量明顯增加

業(yè)內(nèi)人士分析多只券商集合理財(cái)產(chǎn)品掉入清盤陷阱既有業(yè)績(jī)方面原因也有發(fā)行方面的原因投資業(yè)績(jī)不理想導(dǎo)致產(chǎn)品凈值下降引發(fā)投資者大額贖回這很容易理解然而券商集合理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門檻偏高導(dǎo)致首發(fā)規(guī)模偏小也是一個(gè)必須引起重視的現(xiàn)象

目前限定性券商集合理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門檻為5萬元非限定性券商集合理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門檻為10萬元遠(yuǎn)高于公募基金1000元的認(rèn)購(gòu)門檻這令絕大多數(shù)券商集合理財(cái)產(chǎn)品的首發(fā)規(guī)模偏小更為不利的是券商集合理財(cái)產(chǎn)品的清盤線也高于公募基金根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定公募基金產(chǎn)品的清盤線為5000萬元